2023年11月22日、BroadcomはVMwareを買収しました。そして1ヶ月も経たないうちに、顧客への締め付けが強化され始めました。

これはブロードコムにとって目新しい行動ではありませんでした。同社は買収においてしばしばプライベートエクイティファームのような行動を取ります。つまり、人員削減、研究開発費の削減、サポートの縮小、そして価格の引き上げによって投資回収を図ろうとするのです。過去にも、CAテクノロジーズとシマンテックの買収で同様の戦略が見られました。CAの場合、顧客との敵対関係においてメインフレーム時代のオラクルのような存在であったことを考えると、これは皮肉なことです。

ブロードコムは過去10年間で、半導体メーカー（覚えていますか？）からM&Aを駆使した金融エンジニアリング企業へと変貌を遂げました。あるいは、 SeekingAlphaの記事で述べられているように、ブロードコムは「M&Aによる金融エンジニアリングの物語に過ぎない」のです。どうやら半導体事業の成長は頭打ちとなり、企業買収へと舵を切ったようです。

あるPE幹部は、2018年のCA買収について「過去10年間で最も奇妙で、焦点が定まっていない、非戦略的な買収だ」と評した。実際、それ以前のクアルコムの大規模買収が米国政府によって阻止された後、ブロードコムはまるでポケットにギフトカードが焦げている買い物客のように振舞った。

CA、Symantec、VMwareの共通点は何でしょうか？ほとんどありません。CAは大規模組織向けにメインフレームおよびエンタープライズ製品を販売しています。Symantecはウイルス対策製品やセキュリティ製品を販売しており、大規模組織だけでなく、中小企業や個人ユーザーにも販売しています。VMwareもこの市場に参入しています。

顧客リストには重複がありますが、これらはすべて個別のソリューションであり、統合されたカタログではありません。ウイルス対策ソリューションを評価している顧客は、メインフレームにCAソフトウェアを導入している、あるいはデータセンターにVMwareを導入しているという理由だけで、シマンテックの製品を検討することはありません。

VMwareはあなたを嫌っています

取引完了前、VMware社長のスミット・ダワン氏は、ブロードコムは「製品ポートフォリオ戦略に大きな調整を加えるつもりはない」と述べた。

その発言はミルクのように古くなった。

ブロードコムはVMwareを買収した同年12月に、

• VMware の従業員数を 50% 削減。
• VMware の永久ライセンスが廃止され、すべてのユーザーにサブスクリプション モデルが強制されます。
• 製品をバンドルに再編成し、企業は希望する製品だけでなく、ケーブルテレビのようなサービス パッケージを購入する必要が生じました。
• パートナー再販業者プログラムの大幅な縮小。

言い換えれば、VMwareはイノベーション戦略から収益化戦略へと転換したと言えるでしょう。今やVMwareの目標は、既存顧客が他社製品に流れてしまう前に、その顧客基盤から最大限の収益を引き出すことです。VMware幹部が日々考えているのは、「顧客を満足させ、他社では得られないソリューションを提供することで、顧客維持につながる新機能をいかに提供できるか」ではなく、「ライセンス条件と価格体系を巧みに操作し、顧客を可能な限り長く囲い込み、可能な限り高い料金を支払わせるにはどうすればいいか」ということです。

これは、The Register に掲載された最近の記事につながります。

The Registerが確認した電子メールでは、[フランスの VMware ディストリビューター] が、4 月 10 日の時点で「VMware ライセンスに必要な最小コア数がコマンド ラインごとに 16 コアから 72 コアに大幅に増加する」と説明している。

メールではさらに、この変更の影響により、8コアプロセッサを1つ搭載したサーバーを所有する顧客は72コア分の料金を支払う必要があると説明されており、つまり、使用できない64コア分のソフトウェアの料金を支払うことになるという。

同発表では、年間サブスクリプション（または最低3年間のサブスクリプション）を期限までに更新しない人には20%の罰金が課されることも明らかにされている。

匿名の VMware 再販業者によると:

「VMwareは、プラットフォームを使い続けている中小企業の顧客を罰している」と彼は述べた。「VMwareは明らかに、このプラットフォームを活用してビジネスを築いてきた中小企業コミュニティを軽視している」

「なぜ顧客を遠ざけようとするのか理解できない」と彼は語った。

別のCEO再販業者によると:

CEOは、ブロードコム・ヴイエムウェアの戦略は、大手顧客の上位20%に注力し、中小企業市場を放棄することだと述べた。「これは彼らにとって実績のある戦略です」と彼は述べた。「彼らは運用コストを削減し、顧客と高額な価格で複数年契約を結ぶことで、コストを削減し、収益を上げ、高い利益率を生み出しています。しかし、これは財務上のメカニズムによるゲームなのです。」

確かに。

ローエンドの世界

VMwareをプラットフォームとして選択したプロバイダーからのホスティングオファーを時々見かけます。こうした企業は、本業でVMwareを日常的に使用しているエンジニアが経営しており、その豊富な経験を副業に活かしているケースが多いです。

しかし、そんな時代は終わりました。今後、私たちのコミュニティでVMwareベースのソリューションを目にすることはあまりないでしょう。

ブロードコムのCEO、ホック・トン氏が顧客サービスで称賛されている。